Investeren voor de toekomst van uw kinderen: spaarrekening of fondsen?

De spaarrekening: de valse vriend van het spaargeld van uw kinderen?

Volgens een studie van het kinderbijslagfonds Camille kiest meer dan 70% van de Belgische gezinnen die voor hun kinderen sparen voor de spaarrekening. Omgekeerd durft slechts 10% van de gezinnen andere opties zoals beleggingsfondsen te verkennen, uit vrees voor het risico.

Het is terecht om zich af te vragen of de spaarrekening werkelijk de meest pertinente oplossing is om het kapitaal van zijn kind op te bouwen. Tussen 2003 en 2023 bedroeg het gemiddelde jaarlijkse rendement ervan in België slechts 1,11 %, terwijl de inflatie gemiddeld 2 % bereikte. Met andere woorden, het spaargeld volstond niet om de prijsstijging over die periode te compenseren, wat een verlies aan koopkracht met zich meebracht : een toppunt voor een product dat bedoeld is om het kapitaal van uw kinderen te doen groeien.

Het financieel onderwijs in België: een leemte die spaarders duur te staan komt

Deze terughoudendheid om risico's te nemen, is grotendeels te verklaren door een gebrek aan financiële educatie. Volgens een studie van Febelfin, in maart 2024 uitgevoerd bij meer dan 2.000 Belgen, komt het gebrek aan kennis op de tweede plaats onder de redenen die het beleggen afremmen, net na het gebrek aan middelen.

Dat is niet verwonderlijk: economie is in het Belgisch secundair onderwijs vaak optioneel, of zelfs afwezig wat portefeuillebeheer betreft, en weinig universitaire opleidingen bieden een diepgaande vorming over financiële concepten. Deze educatieve leemte leidt tot een gebrek aan kennis van de opportuniteiten op de financiële markten en tot een buitensporige angst voor verlies bij een groot deel van de Belgische bevolking, terwijl niets doen op zich een heel reëel risico inhoudt : dat van de inflatie de waarde van zijn spaargeld te laten uithollen.

Lessen van Tante Agathe: beleggen om de inflatie te verslaan

Na het openbare proces tegen de spaarrekening, laten we aan de hand van een concreet voorbeeld bekijken wat een belegging in een indexfonds in vergelijking zou kunnen opleveren. Hoewel ze vaak gemeden worden wanneer het gaat om sparen voor zijn kinderen, schuilt in deze fondsen toch een potentieel dat enkel wacht om onthuld te worden dankzij een verstandig en doordacht beheer.

Laten we onze lieve Tante Agathe en haar broer Nonkel Séraphin terugvinden. In 2003 beslissen deze twee gelukkige grootouders om hun kleinkinderen spontaan een schenking van 10.000€ te doen. Tante Agathe, vertrouwd met de financiële markten, beslist om dat te beleggen in een fonds dat de S&P 500-index volgt. Nonkel Séraphin daarentegen, voorzichtiger, kiest voor de veiligheid door dezelfde som op een spaarrekening te plaatsen1.

De jaren gaan voorbij en in 2023 spreken de resultaten voor zich: de kleinzoon van Tante Agathe steekt meer dan 80.000€ op zak, terwijl de kleindochter van Nonkel Séraphin... 14.000€ recupereert. Het plaatje is veel zwarter wanneer de inflatie in het spel komt. Inderdaad, de grafiek toont dat de inflatie het kapitaal op de spaarrekening heeft afgeknabbeld, waardoor de kleindochter van Nonkel Séraphin achterblijft met een koopkracht die lager ligt dan wat 20 jaar eerder werd belegd.

Lange termijn en diversificatie: de sleutels tot succes

Tante Agathe heeft niet zomaar geluk gehad. Haar succes berust op een beproefde strategie: beleggen op de lange termijn en zijn beleggingen diversifiëren : zowel op het vlak van activa als in de tijd. Deze spreiding in de tijd, hoewel in ons voorbeeld weggelaten om redenen van grafische duidelijkheid, is essentieel om de risico's verbonden aan de marktschommelingen af te vlakken. Grafiek 2 is er een illustratie van: de waarde die na 20 jaar wordt verkregen dankzij een eenmalige belegging van 10.000€ in een indexfonds dat de S&P 500 volgt, overtreft systematisch de prestaties van de spaarrekening. Deze resultaten variëren echter aanzienlijk naargelang het beginjaar.

Dit vermogen van beursbeleggingen om op de lange termijn beter te presteren, weerspiegelt zich ook in de globale cijfers: tussen 2003 en 2023 genereerde het gediversifieerde fonds waarin Tante Agathe belegde een gemiddeld jaarlijks rendement van bijna 10%. Ter vergelijking: het gemiddelde jaarlijkse rendement van 1,64% dat de door Nonkel Séraphin gekozen spaarrekening bood, steekt er bleekjes bij af.

Het risico op lange termijn: een kwestie van perspectief

Natuurlijk kan de volatiliteit van de markten op korte termijn verontrusten. Wanneer het echter gaat om een belegging op lange termijn, zoals die welke voor een kind wordt gedaan, worden deze schommelingen doorgaans met de tijd opgevangen. Zo zou een belegging van 10.000€ in een fonds dat de S&P 500 volgt, vlak voor de crisis van 2008, haar oorspronkelijke waarde in ongeveer vier jaar hebben teruggevonden, ondanks de ineenstorting van de markten3.

Dat gezegd zijnde, het kennen van zijn risicoprofiel blijft essentieel. Naargelang dit profiel kan het pertinent zijn om zijn beleggingen te diversifiëren met activa met een laag risico, zelfs op lange termijn. Hoe langer de horizon echter, hoe meer de potentiële verliezen worden afgezwakt en hoe meer het rendementspotentieel toeneemt. Bijgevolg is een belegger op lange termijn doorgaans in staat om een hoger risiconiveau te aanvaarden dan een belegger op korte termijn.

Conclusie: laat angst en inflatie uw rendementen niet aanvreten

Regelmatig beleggen, of het nu maandelijks of per kwartaal is, in een goed gediversifieerde aandelenportefeuille kan toelaten om de volatiliteit van de markten te temmen en tegelijk rendementen te genereren die duidelijk hoger liggen dan die van spaarrekeningen.

De financiële markten houden weliswaar risico's in, maar er niet van profiteren en zijn spaargeld onder invloed van de inflatie laten uithollen is op zich een risico.

Laat het gebrek aan financiële kennis uw rendementen en die van uw kinderen niet beperken. Vorm uzelf, win aan vertrouwen en optimaliseer uw beleggingen volgens uw doelstellingen en uw risicoprofiel. Met de opleidingen Portefeuillebeheer aangeboden door Sagora staat u op een stap van een succesvolle start.

Wilt u sereener navigeren op de woelige wateren van de financiële markten? Aarzel niet om onze website te bezoeken om ons opleidingsprogramma Portefeuillebeheer te ontdekken: https://sagora.eu/fr/formation/gestion-de-portefeuille/!

#FinanciëleOpleiding #Portefeuillebeheer #PersoonlijkeFinanciën #Diversificatie #KnokkeSummerSchool

Bronnen

Campart, S. (2018). Et si on osait investir ? EMS Editions.

Damodaran, A. (2024). Historical Returns on Stocks, Bonds and Bills: 1928-2023. https://pages.stern.nyu.edu/~adamodar/NewHomePage/datafile/histretSP.html

République Française, Service Public. (2023). Livret A. https://www.service-public.fr/particuliers/vosdroits/F2365


(1) De jaarlijkse rendementen van het Livret A (Frankrijk) worden gebruikt vanwege de eenvoudige toegang tot de historische gegevens. Houd echter in gedachten dat het gemiddelde jaarlijkse rendement van de Belgische spaarrekeningen nog lager ligt dan dat van het Livret A (1,11 % tegenover gemiddeld 1,64 %). ↩︎

(2) Dit artikel is gebaseerd op de prestaties van de Amerikaanse markt, in het bijzonder die van de S&P 500. Het is belangrijk op te merken dat deze resultaten niet mogen worden geëxtrapoleerd naar alle beleggingsfondsen, met name de Europese fondsen, die niet noodzakelijk vergelijkbare prestaties hebben neergezet. Ter illustratie: de Euro Stoxx 50-index deed er meer dan 16 jaar over om zijn niveau van vóór de crisis van 2008 terug te vinden. ↩︎

(3) Let op, prestaties uit het verleden bieden geen garantie voor die van de toekomst. ↩︎