De prestaties van een bank ontcijferen: de casus Bank KYB
De casus: Bank KYB
Een jaarrekening is snel gelezen, maar zelden meteen begrepen. In deze oefening neemt elke deelnemer de rol aan van een analist die de cijfers van een anonieme bank krijgt, zonder naam en zonder context. Hij moet zich dan uitspreken over de soliditeit van de bank voordat hij ontdekt om welke bank het werkelijk gaat.
Doelstellingen
- De ratio's begrijpen die de rendabiliteit, de efficiëntie en het risico van een bank meten.
- Ontcijferen wat die ratio's tonen en wat ze buiten beeld laten.
- Een standpunt innemen over de soliditeit van een bank op basis van beperkte gegevens, zoals in een reële situatie.
Duur
Voorgestelde duur: 45 minuten individueel of in duo werken, gevolgd door een nabespreking in groep van 15 tot 20 minuten.
Hieronder vindt u de balans en de resultatenrekening van een commerciële bank, die we Bank KYB noemen. De echte naam, het land en de exacte datum zijn weggelaten: u krijgt alleen de financiële structuur te zien. Aan u om ze te beoordelen.
Balans per 31 december N
in miljoenen Amerikaanse dollar| Post | Bedrag |
|---|---|
| Activa | |
| Materiële vaste activa | 729 |
| Effecten en financiële beleggingen | 120.054 |
| Nettokredieten aan klanten | 74.000 |
| Liquide middelen en equivalenten | 14.000 |
| Overige activa | 3.010 |
| Balanstotaal | 211.793 |
| Passiva en eigen vermogen | |
| Eigen vermogen | 16.000 |
| Langlopende schulden | 22.000 |
| Deposito's van klanten | 173.000 |
| Overige passiva | 793 |
| Totaal passiva en eigen vermogen | 211.793 |
Resultatenrekening van boekjaar N
in miljoenen Amerikaanse dollar| Post | Bedrag |
|---|---|
| Ontvangen rente | 5.673 |
| Betaalde rente | 1.188 |
| Overige opbrengsten | 1.728 |
| Bedrijfskosten | 3.571 |
| Voorzieningen voor kredietverliezen | 420 |
| Belastingen | 563 |
| Overige | 13 |
| Nettowinst | 1.672 |
Bron: cursusdocument samengesteld door Mathias Schmit op basis van openbare gegevens (Yahoo Finance, finance.yahoo.com, geraadpleegd op 13 maart 2023). Afgeronde bedragen, in miljoenen Amerikaanse dollar.
Een jaarrekening is snel gelezen, maar zelden meteen begrepen
De prestatieratio's van een bank zien er al snel geruststellend uit: een gezonde rendabiliteit, een efficiëntie binnen de norm, een hoge maar voor een bank gebruikelijke financiële hefboom. Toch kunnen ze samengaan met een groot structureel risico, dat onzichtbaar blijft zolang niemand kijkt waar het geld vandaan komt en waar het naartoe gaat.
In deze casus neemt elke deelnemer de rol aan van een analist die de cijfers van een anonieme bank krijgt, zonder naam en zonder context. Hij berekent negen ratio's, noteert hoe hij elke ratio interpreteert, neemt een standpunt in over de soliditeit van de bank en ontdekt dan om welke bank het gaat. De casus is gebaseerd op openbare gegevens, samengesteld door Mathias Schmit, en eindigt met zeven vragen die u zich moet stellen voordat u een bankratio interpreteert.
Voor wie deze tool bedoeld is
- Studenten die een inleidende cursus bankanalyse volgen, tijdens de les of als voorbereiding erop.
- Docenten die deelnemers het verschil tussen prestatieratio's en structuurratio's in de praktijk willen laten ontdekken, in plaats van het hen gewoon uit te leggen.
- Financiële professionals en bedrijfsleiders die de jaarrekening van banken doornemen, als klant, investeerder of tegenpartij.
Hoe de tool werkt
- Lees de balans en de resultatenrekening van Bank KYB, in miljoenen dollar of herleid tot een balanstotaal van 1.000. Bereken daarna de negen ratio's in de analysetabel en noteer hoe u elke ratio interpreteert.
- Geef uw eindoordeel, ontdek welke bank het is en hoe de gebeurtenissen verlopen zijn, en verken daarna haar bedrijfsmodel met een renteschoksimulator, een vergelijking tussen boekwaarde en marktwaarde, en een quiz met juist-of-foutvragen.
- Vergelijk uw berekeningen en interpretaties met de antwoorden en bewaar de lijst met zeven vragen die u zich moet stellen voordat u een prestatieratio van een bank interpreteert.
Veelgestelde vragen
Is er een code nodig om de casus te maken?
Ja, voor de tweede helft. De balans, de analysetabel met de negen ratio's, de hints, de richtvragen en uw eindoordeel zijn vrij toegankelijk: zo kunt u de volledige analyse zelf maken. De onthulling van de bank, het bedrijfsmodel, de juiste antwoorden en de zeven vragen zijn pas toegankelijk met een code, die de docent tijdens de les meedeelt. Wilt u een code voor uw cursus? Stuur een e-mail naar formations@sagora.eu.
Worden mijn antwoorden bewaard?
Uw berekeningen, interpretaties en eindoordeel worden alleen in uw browser bewaard: Sagora ontvangt of bewaart niets. Als u de pagina herlaadt, blijft alles staan. Als u op een andere computer verdergaat, moet u opnieuw beginnen.
Welke voorkennis is nodig?
Een balans en een resultatenrekening kunnen lezen volstaat. De formules van de negen ratio's worden gegeven.
Waar komen de cijfers vandaan?
Uit het cursusdocument samengesteld door Mathias Schmit op basis van openbare gegevens (Yahoo Finance, maart 2023), aangevuld met de rapporten van de Federal Reserve en het Bank Policy Institute die in de tool worden vermeld. De bedragen zijn afgerond, in miljoenen Amerikaanse dollar.