Analyse et diagnostic financier de PME : une lecture à 360° de votre entreprise

Qu'est-ce qu'une analyse financière de PME ?

Une analyse financière de PME, ou diagnostic financier, lit les comptes annuels et les données de gestion d'une entreprise pour répondre à trois questions : l'activité crée-t-elle de la valeur, la structure financière tient-elle, et la trésorerie suit-elle ? Elle part des chiffres, les compare dans le temps et au secteur, et débouche sur des recommandations.

• Collecte : comptes annuels déposés à la Banque nationale, complétés si vous le souhaitez par vos données internes (balances, tableaux de bord, prévisionnel).
• Retraitement : reclassement des postes pour lire la marge, le besoin en fonds de roulement et l'endettement réel.
• Ratios : rentabilité, liquidité, solvabilité, rotation des stocks et des créances, sur plusieurs exercices.
• Comparaison : position face à des entreprises comparables du même secteur.
• Conclusions : constats hiérarchisés et recommandations chiffrées.

Ce que couvre le diagnostic 360

Le diagnostic passe votre entreprise en revue sous tous les angles financiers : formation du résultat, structure du bilan, trésorerie et BFR, ratios clés, position face au secteur et risques. Chaque constat débouche sur une recommandation chiffrée et hiérarchisée.

• Compte de résultats : formation du résultat, marges, structure de coûts et leur évolution.
• Bilan : solidité, équilibre entre ressources durables et emplois, endettement.
• Trésorerie et BFR : où le cash se crée, où il s'immobilise, quelle trajectoire.
• Ratios clés : rentabilité, liquidité, solvabilité, interprétés et mis en perspective.
• Benchmark sectoriel : votre position face à des entreprises comparables, sur base des comptes annuels déposés à la BNB.
• Risques et recommandations : constats hiérarchisés, actions chiffrées, priorités claires.

Un exemple de lecture : les comptes 2024 de Ziegler

Notre exemple de rapport public porte sur les comptes 2024 de Ziegler SA, prestataire de transport et de logistique établi à Bruxelles, qui a déposé son aveu de faillite le 1er juin 2026. Les signaux étaient lisibles dans ses comptes publics : une trésorerie passée de 2,29 M€ à 434 k€ en un an, un cash opérationnel négatif de 1,97 M€ et une perte nette de 1,59 M€. C'est ce type de lecture que le diagnostic conduit sur votre entreprise, avec vos données internes en plus.

Le livrable : 12 à 18 pages, lisibles et actionnables

Vous recevez un rapport de 12 à 18 pages rédigé pour un dirigeant, pas pour un analyste : chaque section part du constat, l'explique et débouche sur une action. Un exemple de rapport est consultable publiquement sur ce site pour juger du niveau de détail avant de vous engager.

Quand commander un diagnostic ?

Le diagnostic 360 est le plus utile quand une décision approche : financement, investissement, transmission, ou quand un signal faible (marge qui s'effrite, trésorerie sous tension) mérite d'être objectivé avant qu'il ne devienne un problème.

• Avant une demande de financement bancaire, pour présenter une situation maîtrisée.
• En amont d'une cession, d'une transmission ou d'une ouverture de capital.
• Quand la trésorerie se tend sans explication évidente.
• En revue annuelle, pour objectiver la trajectoire et fixer les priorités.

Analyse financière, expert-comptable, réviseur : qui fait quoi ?

Les trois regardent les mêmes comptes, avec des missions différentes et complémentaires.

• L'expert-comptable tient ou contrôle la comptabilité et établit les comptes annuels.
• Le réviseur d'entreprises certifie que les comptes donnent une image fidèle, lorsque la loi ou les actionnaires l'exigent.
• L'analyse financière interprète ces comptes pour la décision : ce qu'ils disent de la rentabilité, de la solidité et de la trésorerie, et ce qu'il faut faire.

Commencez par l'analyse gratuite

Avant toute mission, vous pouvez demander une première analyse gratuite de votre entreprise, établie sur base de ses comptes annuels publics. Elle vous donne un aperçu concret de notre approche ; le diagnostic 360 approfondit ensuite chaque dimension avec vous.