Payer ses fournisseurs le plus tard possible. Et si ce crédit gratuit ne l'était pas ? Lundi matin. Claire dirige une PME de distribution. Chaque mois, elle achète pour cent mille euros de marchandises à son principal fournisseur, et elle le paie à trente jours. Ce matin, un courriel l'attend. Si vous payez comptant, nous vous accordons deux pour cent de remise.

Son comptable le lui répète depuis toujours. Payez vos fournisseurs le plus tard possible. Alors, une question pour vous. La société de Claire a cinq cent mille euros sur son compte bancaire, rémunéré à trois pour cent par an. Claire doit-elle payer le plus tard possible, comme le lui dit son comptable ? Oui. Non, certainement pas. Impossible de répondre. Ou, je ne sais pas. Gardez votre réponse en tête. Le comptable a raison sur un point. Avec trente jours de délai, Claire paie chaque mois les achats du mois précédent. Seul le premier paiement est décalé. Résultat, environ cent mille euros restent sur son compte, une seule fois, puis durablement. C'est du financement fournisseur.

Alors Claire fait un calcul rapide. D'un côté, deux pour cent de remise. De l'autre, son compte rémunéré à trois pour cent par an. Trois, c'est plus que deux. Elle s'apprête à refuser.

Mais ces deux pourcentages ne parlent pas de la même durée. Les deux pour cent récompensent un mois d'avance. Les trois pour cent, une année entière. Les comparer tels quels, c'est comparer un loyer au mois et un loyer à l'année.

Refaisons le calcul sur la même durée. En payant comptant, Claire avance nonante-huit mille euros un mois plus tôt, et gagne deux mille euros. Un peu plus de deux pour cent en un mois. Or, une année compte douze mois. Ramené à l'année, cela équivaut à près de vingt-cinq pour cent par an, tant que l'offre est maintenue.

En euros, l'écart saute aux yeux. Avec un rendement attendu de trois pour cent par an, la même somme rapporterait à Claire environ deux cent quarante euros par mois. La remise, elle, rapporte deux mille euros par mois. Sur un an, plus de vingt mille euros d'écart, avant impôt. C'est ce qu'elle allait laisser sur la table.

Attention, ce n'est pas toujours le cas. Tout dépend de la remise et des jours gagnés. Une remise d'un demi pour cent, avec soixante jours gagnés, rapporte à peine plus que la banque. Et si Claire devait emprunter pour payer avant l'échéance, elle comparerait au coût de son crédit.

Il reste ce qu'aucun tableur ne mesure. La relation avec le fournisseur, son poids pour l'entreprise, le pouvoir de négociation, sa solidité. Et la loi belge plafonne le délai. Entre entreprises, soixante jours au maximum.

Alors, fallait-il payer le plus tard possible ? Pas dans le cas de Claire. Elle rappelle son fournisseur et accepte. Ce gain ne se touche pas une seule fois. Il revient chaque année, tant que l'offre et ses achats restent stables. Un euro dans un an vaut un peu moins qu'un euro aujourd'hui. Ramené à aujourd'hui, ce gain vaut près de cent mille euros sur cinq ans. Près de cent quatre-vingt mille sur dix ans.

Récapitulons. Face à une remise, posez-vous trois questions. Combien vaut-elle sur un an ? Combien rapporterait votre argent ailleurs, ou combien vous coûte votre crédit ? Et votre trésorerie, comme votre relation fournisseur, le permettent-elles ?

Payer tard est un réflexe, pas une règle. Faites le calcul avec vos chiffres. L'outil vous attend à l'étape suivante.