Cet outil est en accès restreint. Entrez le mot de passe communiqué par SAGORA.
Mot de passe incorrect.
Finance accessible, utile et humaine · sagora.eu
Frontière efficiente généralisée · atelier
En développement
Données quotidiennes · usage interne
3,41 %
100 %
3,41 %
Nuage : 4 000 portefeuilles aléatoires
Sharpe faibleélevé
Axe horizontal : risque (volatilité annualisée). Axe vertical : rendement attendu annualisé.
Le nuage = portefeuilles possibles ; la courbe = frontière efficiente ; la droite = droite de marché des capitaux. Le point teal = votre position selon l'exposition : sous 100 % vous détenez du cash, au-delà vous utilisez le levier.
Projection sur 30 ans · tangence · exposition 100 %
Éventail de richesse · 500 futurs possibleséchelle log · base 100 €
décote médianepire trajectoireplancher-recordtraversées du désert
Cette simulation rééchantillonne par blocs l'historique quotidien des actifs sélectionnés (rendement total, proxies de fonds). Elle illustre l'éventail des trajectoires possibles si l'avenir ressemblait, en distribution, à cette période. Ce n'est pas une prévision. La période observée a pu être exceptionnellement favorable (taux en baisse, marchés actions porteurs) : les rendements attendus en sont probablement surestimés. La diversification est évaluée sur les corrélations réellement observées, qui peuvent changer. Les frais, la fiscalité et le risque d'un avenir différent du passé ne sont pas modélisés. Le levier est rééquilibré à chaque période et amplifie les pertes plus que les gains ; au-delà de 100 % d'exposition, il peut effacer le capital. En versements réguliers, étaler l'entrée sur douze mois n'a qu'un effet marginal à 30 ans : le lissage protège surtout sur des horizons courts. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
Le passé réel · tangence · exposition 100 %
Croissance de 100 € · trajectoire historique réelleéchelle log · base 100 €
portefeuille choisi1/N (poids égaux)60/40ré-estimée (hors échantillon)période du repli maximal
Sous l'eau · repli depuis le dernier sommetprofondeur et durée des pertes
Trajectoire réelle observée sur la fenêtre commune 2004-2026, une période exceptionnellement favorable (taux en baisse, marchés actions porteurs). Ce n'est pas une simulation : c'est la seule séquence quotidienne réellement survenue, rejouée à l'identique. Le passé ne préjuge pas de l'avenir : un seul historique ne dit rien de la distribution des futurs possibles. Frais, fiscalité et impact de marché ne sont pas modélisés. La courbe orange « ré-estimée (hors échantillon) » n'utilise, à chaque date, que le passé alors disponible (tangence estimée sur 5 ans glissants, rebalancée chaque année), c'est ce qu'un investisseur aurait réellement pu suivre. Son écart avec le portefeuille « tangence », optimisé sur toute la période, mesure le biais de look-ahead.