Accès protégé

Cet outil est en accès restreint. Entrez le mot de passe communiqué par Sagora.

Mot de passe incorrect.

Finance accessible, utile et humaine · sagora.eu
1
Comprendre
2
Décoder
3
Agir
① Comprendre

Une entreprise rentable peut tomber en panne de cash.

Le bénéfice se constate à la facturation. Le cash, lui, arrive à l'encaissement. Entre les deux, votre argent dort dans les stocks et chez vos clients : c'est le besoin en fonds de roulement (BFR).

Stocks 200k + Créances 300k − Dettes fournisseurs 150k
350 000 €
immobilisés en permanence dans le cycle d'exploitation, alors même que le compte de résultat affiche un bénéfice.
« Le résultat dit si l'activité crée de la valeur. La trésorerie dit si elle survit au mois prochain. »
Sagora
BFR = stocks + créances clients − dettes fournisseurs
Stocks+ 200 000 €
Créances clients+ 300 000 €
Dettes fournisseurs− 150 000 €
BFR350 000 €
Un BFR positif est un besoin à financer.
Il grandit avec la croissance.
② Décoder

Quatre paramètres suffisent.
Ajustez : le BFR se recalcule.

Chiffre d'affaires annuel
2,0 M€
Délai de paiement clients (DSO)
60 jours
Rotation des stocks (DIO)
45 jours
Délai fournisseurs (DPO)
30 jours
Votre BFR
·
trésorerie immobilisée en permanence
Cycle exploit.
·
Crédit fourn.
·
Cycle net (BFR)
·
③ Agir

Ce que révèle votre cycle

Voici ce que vos chiffres disent de votre trésorerie.

Cet outil est pédagogique et ne constitue pas un conseil financier personnalisé. Le BFR est ici normatif (en jours de chiffre d'affaires), pas extrait de comptes réels.

Aller plus loin
Lire la formule ne suffit pas : il faut savoir quels leviers actionner sur vos propres chiffres. C'est l'objet de notre Bloc A, Diagnostic.
Découvrir le Bloc A, Diagnostic →
Sagora · Finance accessible, utile et humaine.
sagora.eu · Comprendre. Décoder. Agir.